PampL Analyse von Synthetic vs. Outright Curve-Optionen Bitte beachten Sie, als ART ConsultingResearch eine Gebühr basierten Dienst, im folgenden die Ergebnisse haben quotsanitisedquot wurden die spezifischen Märkte zu verschleiern, Handels Faktoren, Strategieparameter und viele andere wichtige Dinge. Natürlich basieren alle Analysen auf realen Marktbedingungen und realen Handelsbeziehungen (Trans-Kosten, Finanzierung, etc.). Für den Zugang zu den Quotienten-sanitizedquot Ergebnisse und für die Analyse auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten, senden Sie bitte eine E-Mail über Request More Information. Die ARBLab stützt sich auf PaR Analyse und der Prro Software (siehe weitere Beispiele in der ARBLab Proben Abschnitt und dem TG2RM1st - Kapitel 12 eine detaillierte Einführung in PaR Analyse zur Verfügung stellt). Die Zinssätze sind in den letzten Jahren drastisch gesunken, und so haben sich die Kurven deutlich verflacht. Allerdings ist die Kurve slopespread Volatilität ziemlich beträchtlich, was zu interessanten Möglichkeiten in curveslope Optionen Strategien. Eine Option auf die Neigung einer Kurve (zB eine Spread Option, sagen wir, auf dem US-30y-10y Zinsdifferenz) nicht die gleichen Handel als Optionen auf die geradezu Beine des zugrunde liegenden, dass quotsyntheticallyquot die Ausbreitung replizieren, da die völlige Replikation ausgesetzt sowohl absolut als auch Korrelation (Rotation) Effekte, während der Spread Option in erster Linie durch die Kurve Rotation nur 1. im Falle längere Zeiträume geringen Ausbeuten und flache Kurven, die geradezu Bewegungen in den einzelnen Beine können ausreichend eingeschränkt sein zu ermöglichen betroffen ist Vergleich dieser beiden Strategien. Eine PaR-Backtestanalyse der Haltedauer PampL mit jahrelanger Realmarktdarstellung wird im Bild rechts (zum Vergrößern anklicken) für die quotierte Streckquoten-basierte Positionsstrategie dargestellt. Jeder Punkt im quotierten Fall ist das Netz PampL für eine gesamte Halteperiode dieser Strategie. Der Faktor X und Faktor Y entlang der Achse repräsentieren Marktmaßstäbe (z. B. Preise, Volumina usw.), und der Farbstoffquot der Punkte stellt eine dritte Marktmaßnahme dar. Diese Daten können verarbeitet werden, um den wesentlichen Charakter und den Quotitätsquotienten durch eine Kombination verschiedener Methoden zusammenzufassen, die den rechts dargestellten Anpassungsvorgang beinhaltet (zum Vergrößern klicken). Dieses Bild zeigt die Wahrscheinlichkeit, gewinnbringende Trades auszuwählen, die auf den Marktbedingungen eines jeden Tages basieren, und dann Kauf der Strukturausgleichsstrategie gemäß den Werten in dem Bild. Zum Beispiel schlägt das mittlere Recht des Bildes (hellblau) die Marktbedingungen vor, für die diese Strategie verkauft werden sollte, und dann mit einer Erwartung, in dieser Strategieanalyse (ca. 30 RoC) um 4000 pro quotunit der notionalquot zu profitieren. Eine ähnliche Analyse für eine Spread-Option-basierte Strategie produziert das Bild nach rechts. Diese Ergebnisse haben einen anderen Charakter als die oben gezeigten. Dies ist zum Teil auf zwei Punkte zurückzuführen: Die Datenhistorie enthält einen Zeitraum, in dem ein Richtungsabfall in den Raten und eine Abflachung stattgefunden hat. Die Volatilität im Spread hat grundlegende Veränderungen erfahren, und Optionspreise spiegeln die verschiedenen Faktoren für diese verschiedenen Instrumente wider. Es sei jedoch bemerkt, dass die quadratische Quotierungsbedingung, die oben diskutiert wurde, einer quadratischen Quotientenquote entspricht. Dies wirft zwei Erwägungen für Handelsstrategien auf. Erstens, unter den aktuellen Marktbedingungen, wenn die endgültigen Bewegungen gutartig sind, dann die beiden Strategien haben ähnliche Risikoprofile. Zweitens ist unter diesen Marktbedingungen die eine Strategie ein Kauf, und die andere ist ein Verkauf, und so kann sie die Möglichkeit eines quotnear arbitragequot darstellen, da die Kombination von buysell, wie hier angedeutet, Gewinne auf beiden Beinen angedeutet hat und eine Risikoauflösung hat Als auch. Selbst ohne die Arbitragequote können diese Bedingungen auch die Möglichkeit für andere Vorteile bieten, wie zum Beispiel die Replikation von OTC-Strukturen mit börsennotierten Produkten, und das kann für sich genommen eine beträchtliche Einsparung von Transaktionskosten, Quotientenquoten, Kapitallimiten usw. sein Wird benötigt. Die Analyse hier, wenn auch Tausende von Trades, und die Einbeziehung vieler realen Welt Faktoren können nicht als jede perfekte Prädiktor der Zukunft genommen werden, und zusätzliche spezifische Analyse kann für Ihre Due Diligence erforderlich sein. Für detaillierte Forschungsergebnisse zu diesem Thema wenden Sie sich bitte an weitere Informationen und fühlen Sie sich frei, um Besonderheiten von Interesse für Sie angeben. 1. Anders gesagt, eine Option auf ein Portfolioquot ist nicht dasselbe wie ein quotportfolio von optionsquot Zurück zu Consulting ARBLab Beispiele PageOutright Option Eine Outright Option ist eine Optionshandelsstrategie, in der der Händler Optionskontrakte kauft oder verkauft, die nicht gesichert sind. Ein Optionshändler kauft oder verkauft Call - oder Put-Optionen ohne die gleichzeitige Platzierung eines zweiten Kontrakts. Abgesicherte Geschäfte können entsprechende Optionskontrakte oder Positionen in dem zugrunde liegenden Wertpapier verwenden, wodurch sowohl Verluste als auch Gewinne begrenzt werden. Dieser gesicherte Handel wird als Verbreitungsstrategie bezeichnet. Ausbreitungsstrategien werden für das Risikomanagement verwendet und gelten als wirksam zur Begrenzung des potenziellen Verlustes einer Position. Auf der anderen Seite wird eine Outright-Options-Position betrachtet, um das Gewinnpotential zu erhöhen, während das Risiko-Niveau des Händlerkontos erhöht wird. Über den Autor Marcus Holland - Marcus Holland vertreibt seit 2007 die Finanzmärkte mit einem Schwerpunkt auf weichen Rohstoffen. Er absolvierte 2004 von der University of Plymouth mit einem BA (Hons) in Business und Finance. Beginners Guide To Trading Futures Was ist Futures Trading Ein Futures-Vertrag. Ganz einfach, eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts oder einer zugrunde liegenden Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis ist, der auf dem offenen Markt an Futures-Börsen bestimmt ist. Es ist wichtig zu verstehen, dass Futures-Kontrakte sind standardisierte Vereinbarungen, die in der Regel an einer etablierten Börse handeln. Eine Partei des standardisierten Vertrages verpflichtet sich zum Beispiel, eine bestimmte Menge einer zugrunde liegenden Ware oder eines Aktienindex zu kaufen und die Lieferung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu übernehmen. Die andere Partei verpflichtet sich, sie zu liefern oder die Lieferung des Basiswerts vorzunehmen. Dieser Standardvertrag im Futures-Handel kann klar sein, aber wie kann man in Futures-Handel investieren Ein Futures-Trader kann eine lange oder kurze Futures-Position einleiten, je nach dem erwarteten Umzug des Spekulanten auf den Preis des Trading-Futures-Kontrakts. Dies wird erreicht, indem Sie einfach kaufen, gehen lange oder verkaufen, gehen kurz ein oder mehrere Futures-Kontrakte. Bei der Einleitung einer Long-Position, erwartet der Händler eine Aufwärtsbewegung im Preis des Futures-Kontrakts. Das Gegenteil ist der Fall mit einer kurzen Futures-Position. Der Händler oder der Spekulant hofft auf eine Preiskorrektur im gewählten Futures-Kontrakt. Es ist wichtig zu beachten, dass Trading Futures ist sehr riskant eine vollständige Risiko-Offenlegung kann am Ende des Artikels gefunden werden. Zusätzlich zu kommerziellen Hecken (die in diesem Artikel nicht behandelt werden) gibt es auch Parteien, die als Spekulanten handeln und die versuchen, Geld aus der Änderung des Preises des Vertrages selbst, wenn gekauft oder verkauft an andere Investoren zu machen. Wenn der Preis eines bestimmten Futures-Kontrakts steigt, wird der Vertrag selbst wertvoller, und der Besitzer dieses Vertrages kann, wenn er es wünscht, diesen Vertrag an jemanden verkaufen, der bereit ist, dafür mehr zu zahlen. Dies würde als Long-Position in einem bestimmten Futures-Vertrag bekannt sein. Es ist auch möglich, eine Short-Position zu übernehmen und auf den Kurs des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts zu vertrauen und die Position auszugleichen, indem man den gleichen Vertrag an derselben Börse zurückkauft, mit der Hoffnung, bei der Preisänderung einen Gewinn zu erzielen. Diese Futures-Kontrakte arent nur gekauft und verkauft über ein einziges Marktsegment, sondern über fast alle Vermögenswerte, die häufig gehandelt werden. Rohstoffe stellen in der Tat einen großen Prozentsatz der Futures-Handelswelt dar: Futures-Kontrakte werden auf vielen zugrunde liegenden Vermögenswerten ausgegeben: Eier, Benzin, Ethanol, Holz, Aktienindizes, Finanzverträge und Edelmetalle. Die Liste geht weiter und weiter. Alle diese Waren haben standardisierte Futures-Kontrakte und Spekulanten und Händler sind ständig auf der Suche nach Profit-Chancen, während Hedger versuchen, die Sperre in günstigen zukünftigen Preisniveau in der Gegenwart versuchen, Risiken zu vermeiden. Trading Futures Basics Wie oben erwähnt, sind die Rohstoff-Futures-Trading-Märkte nicht einfach alles über Schweine, Mais und Sojabohnen. Man kann Aktienindizes und Futures-Kontrakte auf Finanzinstrumente handeln. Einige Trader handeln diese Fahrzeuge ausgiebig, weil das größere Potenzial für Leverage, als könnte durch den Handel dieser Instrumente direkt an den Welt-Aktienmärkten gesammelt werden. Die Hebelwirkung in den Futures-Handelsmärkten wird durch die wesentliche Position bezeichnet, die in einer zugrundeliegenden Rohware initiiert werden kann, während eine relativ kleine Menge an Bargeldmarge aufgestellt wird. Ein Händler oder Spekulant muss sich des zweischneidigen Schwertes bewusst sein, was bedeutet: Während das Potenzial für höhere Gewinne besteht, erhöht sich auch das erhöhte Risiko sehr großer Verluste in den Rohstoff-Futures-Märkten. Das Verständnis der Hebelwirkung und der damit verbundenen Risiken ist vorrangig, bevor alle Positionen in den Rohstoff-Futures-Märkten eingeleitet werden. Niemand kann behaupten, zu wissen, wie Futures-Handel ohne eine feste geistige Grip auf diesen wichtigen Futures-Handel grundlegende Mechanik funktioniert. Tief in die Anfänger Leitfaden für Trading Futures Für Anfänger, kann der Begriff Vertrag auf den ersten Blick kalt und uneinladend, aber es wird bewusst verwendet, weil wie eine andere rechtliche bindende Vertrag hat eine Futures-Investition ein Ablaufdatum und standardisierte Funktionen . Sie müssen den Vertrag nicht halten, bis es abläuft. Sie können Ihre Bestellung jederzeit rückgängig machen oder versetzen, sobald Sie den Vertrag verlassen haben. Tatsächlich halten viele kurzfristige Trader, die als Day-Trader bekannt sind, nur für wenige Stunden - oder sogar nur für Minuten - ihre Verträge. Die Laufzeiten für verschiedene Futures-Kontrakte variieren zwischen Rohstoffen und Sie müssen wählen, welche Märkte und Futures-Kontrakte passen Mit Ihren Futures-Trading-Ziele. Als allgemeine Waren-Futures-Handelsregel sind die näheren (bis Auslauf-) Kontrakte gewöhnlich flüssiger, d. h. es gibt mehr Händler, die sie handeln, und es gibt inhärent mehr Handelsvolumen darin, was als Liquidität bezeichnet wird. Die Begrenzung der Anzahl der Verträge, die Sie tauschen können (innerhalb der Vernunft - es müssen genügend Käufer oder Verkäufer sein, mit Ihnen zu handeln) wird hauptsächlich durch Ihren Kontostand und die Höhe der Futures-Handelsspanne, die Sie auf die Märkte bringen können, geregelt. Es passiert einfach so, dass größere Händler Investitionsbanken, etc. können Tausende von Verträgen zu einem Zeitpunkt in verschiedenen Futures-Handel Märkte. Diese größeren Positionen müssen sich an CFTC-Positionsgrenzen und berichtspflichtigen Positionsregeln halten. Wie oben dargelegt, sind alle Futures-Kontrakte standardisiert, da sie alle eine bestimmte Menge und Qualität einer Ware halten. ZB hält ein Silber (SI) Futures-Kontrakt 5.000 Feinunzen Silber, ein Gold-Futures-Kontrakt (GC) hält 100 Unzen Unzen 24 Karat Gold und ein Crude Oil (CL) Futures-Kontrakt hält 1000 Barrel Rohöl einer bestimmten Die im Futures-Kontrakt standardisiert und spezifiziert ist. Erste Schritte mit Commodity Futures Trading Bevor Sie beginnen Futures Trading oder Commodities Trading. Stellen Sie sicher, erziehen Sie sich mit Trading Futures Anfänger Führer, lernen Sie eine Online-Rohstoff-Futures-Trading-Plattform. Und zu einem bekannten Rohstoff-Broker zu bekommen. Laden Sie eine kostenlose Futures-Trading-Software von Cannon Trading. Wie kann ich mit Futures Trading So kommen Sie so weit kommen. Sie haben verschiedene Fahrzeuge von Investitionen ausgewertet, und Sie haben beschlossen, Ihr Portfolio zu erweitern, um Rohstoff-Futures-Handel, jetzt, was Sie benötigen, um ein paar Werkzeuge zu Ihrer Verfügung: ein kenntnisreicher Rohstoff-Broker, der schnell auf den Beinen ist, eine zuverlässige, effizient Plattform, die Sie erhalten die Informationen, die Sie benötigen und führt Ihre Trades auf einer fristgerechten Basis und vielleicht am wichtigsten ein Rohstoff-Futures-Trading-Plan. Lets beginnen mit der wichtigsten Anforderung: Denn Futures sind so hoch geheilt (wenn man einen Vertrag des E-mini SP 500 hält. Der Nominalwert des Futures-Kontraktes beträgt 50x den aktuellen Indexpreis), es gibt keine Zweifel Eine sehr riskante Anlageklasse und Sie sollten nur mit Risikokapital oder Geld, das Sie stehen, um zu verlieren und nicht beeinflussen Ihren Lebensstil, wenn Sie tun handeln. Sobald youve akkumuliert Ihr Risikokapital und Sie kommen, um mit der Natur des Handels-Futures-Ware zu kommen. Können Sie die Dinge einen Schritt weiter zu tun, indem Sie Forschung auf, welche Art von Trader Sie sein wollen. Self-directed, Broker-assist, oder Managed Eines der schwierigsten Aspekte des Futures-Handels kommt mit den eigenen Fähigkeiten, was sind die Merkmale meines Handels Was sind die Fehler und feinere Punkte meines Handels ist Day-Trading der E-Mini SP 500 etwas, das ich ausgeschnitten wurde, oder ist meine Persönlichkeit Getriebe mehr in Richtung Schwung-Trading die Getreide Durchführung von Trading Futures Unsere Zukunft Brokerage Unternehmen wurde in der gleichen Lage in Beverly Hills, Kalifornien seit 1988 und hat die Erfahrung Und Tools, die Ihnen helfen, Ihre Trading-Futures-Ziele zu erreichen. Wir bieten die meisten Plattformen in der Branche heute und es bietet uns die Möglichkeit, eine objektive, umfassende Point-of-View bieten Ihnen bei der Auswahl Ihrer Ausführungsplattform. Ob es die Benutzerfreundlichkeit und die Ausführung der Firetip-Plattform ist. Den indikatorspezifischen Handel der NinjaTrader-Plattform oder die automatisierte Risikomanagement-Funktion von TransAct AT. Können wir Ihnen helfen, herauszufinden, was es ist, dass Sie brauchen, um Ihnen zu helfen, Ihre Chance auf Erfolg zu erhöhen. Jede Plattform ist anders, auch wenn sie ähnlich aussehen. Depth of Market (DoM) Handel hat viele subtile Unterschiede zwischen den Plattformen, und waren mehr als glücklich zu teilen, welche, die wir denken, sind am besten. Außerdem sind die Märkte, die Sie handeln, sehr wichtig für die Plattform, die, die Sie ausführen möchten, zum Beispiel, einige Plattformen, die wir anbieten, sind nicht in der Lage, Optionen auf Futures oder Forex zu handeln, während einige Plattformen, die wir tragen, alle damit umgehen können. Einige Plattformen sind fähig, asiatische Märkte zu handeln, während einige Plattformen nur eine Handvoll Märkte beschäftigen. Wieder ist dies, wo das Gespräch mit einem unserer Makler ist praktisch. Geduld, Toleranz und Handelspsychologie Die Navigation auf den Futures-Handelsmärkten wird nicht über Nacht verstanden. Es kann oft Jahre der Vorbereitung und Forschung, und Sie können nie genug Geduld lernen, wenn youre Handel leben. Genauso wichtig wie jede andere Voraussetzung für den Handel Futures ist eine richtige Rohstoffe Futures Handelspsychologie. Eine, die Ihnen erlauben, den Unterschied zwischen Schmerztoleranz und Verleugnung, zwischen verantwortlichen Zielen und Gier zu bestimmen, und eine Denkweise, die Sie nicht zwingt, Handel zu halten, wenn seine Zeit, weg von dem Computer weg zu bestimmen. Futures-Trading-Strategien Techniken Es gibt viele Rohstoff-Futures-Trading-Strategien, die mehrere dieser Methoden eingesetzt werden können und kurze Beschreibungen finden Sie unten: Spread Trading - Eine Art von Handel, wo eine einzige Position auf dem Markt besteht aus dem gleichzeitigen Kauf eines Futures-Kontrakts Und Verkauf eines entsprechenden Futures-Kontrakts als Einheit. Optionen auf Futures - Der Kauf oder Verkauf von Derivaten, die dem Gewerbetreibenden das Recht gewähren, nicht aber die Verpflichtung zur Ausführung eines Handels mit zugrundeliegenden Futures-Kontrakten. Day Trading - Day-Trading besteht aus der Eingabe von Futures-Positionen und die Beendigung dieser Positionen innerhalb eines Tages-Sitzung. Position Handel - bedeutet, dass eine Position für einen längeren Zeitraum, die Stunden oder sogar ein paar Tage oder länger beinhalten kann. Scalping - Scalping beinhaltet die sehr schnelle Ausführung von Trades in der Hoffnung, kleine und häufige Preisänderungen auszunutzen. Swing Trading - Swing Handel ist eine Art von Position Handel, die versucht, potenziell größere Kursbewegungen als diejenigen, die in schnellen Skalping Futures-Trading-Strategien zu erfassen. MomentumBreakout Trading - Hier sucht ein Trader nach einem engen Handelskanal oder Handelsbereich, in dem die Volatilität abnimmt. Ziel ist es, eine Position zu schaffen, in der der Preis aus diesem Handelskanal mit einer offenen Zinsspitze ausbricht, wodurch die Volatilität zunimmt und der Trend stark zunimmt. Trading Futures Spreads Trading Futures-Spreads. Gibt es wichtige Gründe, warum Spread-Trading betrachtet werden sollte, wenn youre auf der Suche nach einem Ansatz-Leitfaden für Trading-Futures. Eine grundlegende und wichtige Strategie für Rohstoffhändler mit Spread Trading. Über meine 20-jährige Karriere als Rohstoff-Broker, habe ich studiert und gehandelt eine breite Palette von Ansätzen für den Handel der Futures-Märkte. Von Leuchter Formationen auf den Rohstoff-Kanal-Index, von Kondore zu Schildkröte Handel, theres ein enormer Katalog von Werkzeugen und Methoden für Händler zu prüfen. Eine Methode, die ich bemerkt habe, ist überraschend unter den Einzelhändlern vertreten ist Futures-Spread-Handel, wo eine einzige Position auf dem Markt besteht aus dem gleichzeitigen Kauf eines Futures-Kontrakts und Verkauf eines entsprechenden Futures-Kontrakt als Einheit. Ich nenne es erstaunlich, weil einige der am meisten investierten Spieler im Futures-Handel - und wohl auch die anspruchsvollsten - große Spekulanten und kommerzielle Firmen sind, die regelmäßig Spreads einsetzen. Dazu gehören Händler in den Märkten, die oft kaufen und verkaufen die physischen Rohstoffe, die wir handeln. Landwirte, Viehzüchter und andere Nahrungsmittelerzeuger zusammen mit Nahrungsmittelproduzenten, Erdölfirmen, die entweder für Öl oder Erdgas bohren oder diese Produkte verfeinern - oder beide, Finanzinstitute mit enormen Beständen an Schatzkammern, Aktien oder Währungen, Bergbauinteressen und ihre Käufer - all dies Bereiche der Produktion und Distribution verwenden Futures-Handel Spreads von Zeit zu Zeit als ein wichtiger Aspekt ihrer Unternehmen. In der Tat ist Spread-Handel Futures ein wesentlicher und wesentlicher Bestandteil der Rohstoffe Futures-Märkte. Zur gleichen Zeit, trotz der bemerkenswerten Zunahme des Interesses und in das Wachstum des Volumens der Futures-Märkte im Laufe der Jahre, Spread-Trading wird in der Regel von den meisten anderen Händlern auf der Suche nach einer Futures-Handelsstrategie entlassen. Mit so viel Aufmerksamkeit auf andere Ansätze im Zusammenhang mit geradlinigen direktionalen Handel (und innerhalb dieser Kategorie, Day-Trading) konzentriert ist es nicht schwer zu sehen, wie Spread-Handel Futures können übersehen werden. Spread Handel Futures kann auch eine Herausforderung sein, um herauszufinden, sowieso. Auf der Oberfläche, zum Beispiel kaufen Juli Sojabohnen und Verkauf November Sojabohnen, zum Beispiel könnte wie ein geradezu vergebliches Bemühen aussehen. Aber es gibt einige wichtige Gründe, warum Spread Trading berücksichtigt werden sollte, wenn youre auf der Suche nach einem Ansatz Leitfaden für Trading Futures. Niedrigere Volatilität: Viele Futures-Kontrakte können äußerst volatil sein, nicht nur während ihrer US-Handelszeiten, aber in jenen Nachtstunden, wenn die bevorzugte Aktivität für viele Trader ist Schlaf - und Futures-Handelsvolumen kann stark reduziert werden. Bestimmte Arten von Spreads können das Volatilitätsrisiko für Futures-Positionen erheblich reduzieren und einen lebensfähigen Ersatz für die Platzierung von Stop Orders darstellen. In diesem Fall könnte eine Ausbreitung Ihnen helfen, die Überraschungen zu widerstehen, die oft auftreten, wenn Sie auf einen neuen Tag steigen. Weniger Marge: Wegen der niedrigeren Volatilität setzen die Börsen Margin-Anforderungen für viele Futures-Trading Spreads, die viel weniger als eine endgültige Futures-Position sein kann. Zum Beispiel beträgt die derzeitige Anfangsrandanforderung für Juli-Sojabohnen 4.590. Die derzeitige ursprüngliche Margin Anforderung für den Juli Sojabohnen November Sojabohnenverbreitung oben erwähnt ist 2.700. Aber warum die Mühe, sich selbst zu erziehen auf die inneren Funktionen der Futures-Trading Spreads Welche Vorteile mit geringerer Volatilität und niedrigeren Margen kommen Diese Eigenschaften von sich selbst nicht sehr stark vorschlagen, Futures-Spread-Trading ist es wert, verfolgt werden. Der Kauf einer Out-of-the-money-Futures-Option für 200, ist schließlich auch gering an Volatilität und Risiko. Nun, betrachten Sie diese: die gleichen großen Spekulanten und kommerziellen Unternehmen, die regelmäßig Spreads - wiederum einige der am meisten investierten und wohl die anspruchsvollsten Spieler im Futures-Handel - verwenden häufig Spreads auf der Grundlage von Marktbedingungen und Ereignisse, die wiederkehren in regelmäßigen Abständen. Vielleicht ist das offensichtlichste dieser Intervalle der Zyklus des Wetters von warm bis kalt und zurück zu warm. Für Agrar - und Energie-Futures-Märkte kann das Wetter - genauer die Jahreszeiten - einen wichtigen Einfluss auf die Preisentwicklung haben. Zum Beispiel, enorme Lieferungen von Sojabohnen, einmal geerntet, schwinden das ganze Jahr. Das gleiche gilt für andere Agrarrohstoffe wie Weizen, Mais, Zucker und Baumwolle. Jahreszeiten und Wetterveränderungen beeinflussen auch die Energiepreise. Die Nachfrage nach Heizöl steigt typischerweise mit zunehmend kaltem Wetter an, nimmt aber ab, wenn die Raffinerien die erwartete Nachfrage erfüllen. Memorial Day markiert in der Regel den Beginn der Fahrsaison in den Vereinigten Staaten und ähnlich, eine große Anzahl der Rest der Weltbevölkerung bereitet Urlaub zu machen. Dadurch steigt der Gasverbrauch. Jahreszeiten und Wetterveränderungen sind die einzigen Zyklen, die die Märkte beeinflussen. Zyklen in der Finanzwelt können sich auf ähnliche Futures-Handelsmärkte auswirken. Überlegen Sie, wie ein Nationen Geschäftsjahr und Steuer Fälligkeitsdatum oft im Widerspruch zu anderen, die wichtige Handelspartner sind. Das kann Einfluss auf die Währungsströme und die Kräfte auf zinssensitive Instrumente haben. Alle diese Kräfte, wenn auch sicher nicht vorhersehbar, führen zu wiederkehrenden Preiserscheinungen - mehr oder weniger und in mehr oder weniger zeitgemäßer Weise - und zeigen die Tendenz, dass sich die Preise in gleicher Richtung zu einem ähnlichen Zeitpunkt jedes Jahr bewegen. Spread Trades können diese Arten von Zyklen nutzen. Denken Sie daran: Marktorientierte US-Zinsen weisen in der Vergangenheit eine starke Tendenz auf, ein saisonales Hoch um AprilMay zu erreichen - vermutlich, wenn die monetäre Liquidität nach dem massiven Transfer von Finanzanlagen aus dem privaten Sektor und in den öffentlichen Sektor am engsten ist Der Einkommensteuerzahlungen fällig 15. April. Zur gleichen Zeit hat die lange Juni 10-jährige Schatzanweisung Short Juni 30-jährige Treasury Bond Spread zugunsten der 10-Jahres-Note zwischen dem 8. Februar und 17. April in 17 der letzten geschlossen 19 Jahre Und wie diese Ausbreitung fand sich in diesem Artikel führt mich zum Kern des Artikels: Wo finden Sie mehr Informationen über Futures-Trading Sie können schwerer zu finden, aber es gibt einige sehr gute Quellen der Forschung auf Futures-Spreads Für Ihre Untersuchung zur Verfügung. Mein persönlicher Favorit ist Moore Research Center, Inc. (mrci). Sie sind verantwortlich für die Beschreibung und Aufzeichnung der Zinsspanne, die ich gerade zitiert habe. Obwohl der Spread-Futures-Handel ein wichtiges Segment des gesamten Handelsvolumens in den Futures-Märkten darstellt und von einigen sehr anspruchsvollen Teilnehmern als Futures-Trading-Strategie genutzt wird, sehe ich es als Ansatz, der von Futures-Händlern allgemeiner untersucht werden soll Unsere Leser. Auch wenn Spread-Trading-Futures auf die Richtcharakteristik der geraden Futures-Trading zu nehmen, ist es sicherlich ein insgesamt unterschiedlicher Ansatz und das kann der Handel Futures-Strategie Diversifizierung youre suchen. Wie immer, wenn wir Handelsvorschläge dieser Art teilen, wollen wir sicherstellen, dass wir unsere Diskussion mit den immer wichtigen Informationen aufgreifen. Spread Handel wie alle Futures-Handel, ist nicht ohne seine Risiken. Auch im Hinblick auf die oben genannten jährlichen Zyklen, die unweigerlich sowohl täglich als auch längerfristig ebb und fließen werden - keine Ausbreitung funktioniert jedes Mal. Schauen Sie, wie einige Sommer sind heißer und trockener - und in kritischeren Zeiten - als andere für ein Beispiel, was ein Getreide, Vieh, Energie, möglicherweise sogar eine andere Art von Futures-Trading beeinflussen können. Stellen Sie sicher, dass Sie sich der Risiken für den Handel Futures-Spreads, wie Sie sollten mit jedem Futures-Handel. Gold Silber Verbreitung Eine Spread umfasst in der Regel mehrere Futures-bezogenen Positionen. Wenn wir die Spread für Margin Zweck zu erkennen, muss es eine wirtschaftliche Verbindung zwischen seinen Bestandteilen. Gold und Silber sind Mitreisenden von Edelmetallen, jedoch ist die Anerkennung der Verbreitung durch den Austausch von Clearing-Haus erforderlich, wenn wir die Spreads Vorteile ableiten müssen. In den meisten Fällen ist die Leistung reduziert Margin-Anforderungen. Selling Gold gegen Silber Kauf Wetten auf eine Verbesserung der Silvers Kaufkraft, ob es sich um einen Anstieg der Silberpreis oder einen Rückgang iThere ist eine Vielzahl von Spread Trading Software, die Ihnen helfen, analysieren kann Ihr Trading braucht Gold. Ein Spread bietet Ihnen daher die Möglichkeit, unabhängig von der Gesamtausrichtung des Marktes zu profitieren. Day Trading Crude Oil Spreads Der Preis für Rohöl ist ein wichtiger globaler Wirtschaftsfaktor. Dies bedeutet, dass der Tageshandel oft von politischen und wirtschaftlichen Anliegen beeinflusst wird. Wenn der Ölpreis über einen längeren Zeitraum hoch bleibt, werden auch die Kosten für Produkte wie Düngemittel und Kunststoffe versehentlich beeinträchtigt. Rohöl-Futures sind standardisierte, börsengehandelte Kontrakte, bei denen der Vertragskäufer bereit ist, vom Verkäufer eine bestimmte Menge an Rohöl (z. B. 1000 Barrel) zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Liefertermin zu liefern. Weizen-Futures sind standardisierte, börsengehandelte Kontrakte, in denen der Vertragskäufer bereit ist, vom Verkäufer eine bestimmte Menge Weizen (z. B. 5000 Scheffel) zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Lieferdatum zu liefern. Produzenten und Konsumenten von Weizen können Weizen Preisrisiko durch den Kauf oder Verkauf von Weizen Futures zu verwalten. Produzenten können eine kurze Hecke einsetzen, um den Verkaufspreis für den Weizen zu sperren, den sie produzieren, während die Unternehmen, die den Weizen erfordern, lange Hedge verwenden können, um einen Kaufpreis für die benötigte Ware zu sichern. Es gibt eine Vielzahl von Spread Trading Software, die Ihnen helfen, Ihre Trading-Bedürfnisse analysieren können. Die bisherigen Ergebnisse deuten nicht unbedingt auf zukünftige Ergebnisse hin. Das Risiko von Verlusten in Futures-Handel kann erheblich sein, sorgfältig prüfen, die inhärenten Risiken einer solchen Investition im Lichte Ihrer finanziellen Situation. SEASONAL TENDENCIES SIND A COMPOSITE EINIGE DER MEHR KONSISTENTEN COMMODITY FUTURES JAHRESZEITEN, DIE ÜBER DIE VERGANGENEN 15 JAHRE OCCURRED. ES GIBT NATÜRLICHE GRUNDSÄTZLICHE UMSTÄNDE, DIE JEDOCH ZURÜCKGEHEN, DASS DIE ZUKUNFTSMÄRKTE IN EINER ÄHNLICHEN WIRTSCHAFTLICHEN WIRTSCHAFT WÄHREND EINER BESTIMMTEN KALENDERZEIT DES JAHRES ZU REAGEN. SELBST WENN EINE SEASONALE TENDENZ IN DER ZUKUNFT GEHT, KANN ES NICHT IN EINER GEWINNLICHEN TRANSAKTION ERGEBEN, WIE GEBÜHREN UND DIE ZEIT DES EINTRAGS UND DER FLÜSSIGKEIT AUF DIE ERGEBNISSE AUSWIRKEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS IRGENDEIN KONTO IN DEN VERGANGENEN ODER WERDEN IN DER ZUKUNFT GEWINNE GEWINNE, DIE DIESE STRATEGIEN VERWENDEN. KEINE VERTRETUNG IST GEMACHT, DASS DIE PREISMUSTER IN DER ZUKUNFT RECURIEREN. Eine kurze Geschichte des Futures Trading Vor der Adventsgeschichte des Futures-Handels. Ein Erzeuger einer bestimmten Ware (z. B. ein Landwirt, der Weizen, Soja oder Mais wächst) oftmals einem Warenhändler ausgesetzt sein würde, wenn es darum ging, sein Produkt auf seinem gewünschten Preisniveau zu verkaufen. Es wurde von großem Vorteil für einen Rohstoffproduzenten, als er an einem System von Warentermingeschäften teilnehmen konnte, das eine bestimmte Menge und Qualität eines Rohstoffprodukts umriss, das zwischen Produzenten und Händlern zu einem bestimmten Zeitpunkt gehandelt werden konnte. Dies hilft, einige, aber nicht alle, der vorherrschenden Preisrisiken zu beseitigen Rohstoffproduzenten. Es half auch, ein liquideres Marktumfeld für die Rohstoffproduzenten selbst aufzubauen. Wieder, vor der Schaffung der Rohstoff-Futures-Handelsmärkte. Wurden Verträge zwischen den beiden Parteien erstellt, die einen bestimmten Betrag und die Qualität einer Ware angeben, die in einem bestimmten Monat geliefert würde. Diese waren als Termingeschäfte bekannt und waren nicht die standardisierten Warenterminkontrakte, die wir heute kennen. Trading Commodity Futures hat seine Geburt Im Jahre 1878 wurde in Chicago, USA, wo die Landwirte und Händler mit Fleckkörnern umgehen konnten, eine zentrale Handelsstätte eröffnet, d. H. Sofort ihre Weizenernte für eine Barauszahlung abgeben. Commodity Futures Trading entwickelt als Landwirte und Händler verpflichtet, Kauf und Verkauf von Futures-Kontrakten der zugrunde liegenden Ware. Vielleicht überraschend, bis vor etwa vierzig Jahren der Handel mit Terminmärkten aus nur wenigen Rohstoffprodukten bestand, haben sich nun eine riesige Anzahl handelbarer finanzieller und anderer handelbarer Produkte wie Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin beigetragen Vieh wie Schweine und Rinder Energie Verträge wie Erdöl und Erdgas Lebensmittel wie Kaffee und Orangensaft und industrielle wie Holz und Baumwolle. Wie bereits oben erwähnt, schließen moderne Rohstoff-Futures-Märkte eine breite Palette von Zinsinstrumenten, Währungen, Aktien und anderen Indizes wie den Dow Jones, Nasdaq und SP 500 ein. Handelsware-Futures und Optionen umfassen ein erhebliches Verlustrisiko. Die in diesem Schreiben enthaltenen Empfehlungen sind nur der Meinung und garantieren keine Gewinne. Dies sind risikoreiche Märkte und nur Risikokapital. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indiz für zukünftige Ergebnisse. Für Anfänger können Futures-Händler auch detaillierte umfassende Trading-Futures-Markt Erkenntnisse und Strategien im Rohstoff-Futures-Handel durch unsere pädagogischen Ressourcen, Artikel, andere Anfänger Guide To Trading Futures, die unten genannt werden: Anfänger Guide To Optionen Futures Trading 8 Schritte zum erfolgreichen Anfänger Guide Zu Trading Futures Top 50 Anfänger Commodity Futures Trading-Strategien Anfänger Guide To Trading Futures Market Anfänger Guide To Day Trading Futures Anfänger Guide To Survivor Day Trading Cannon Trading Überblick
No comments:
Post a Comment