Hochfrequenz Handelssystem

Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Berater: Roy E. Welsch. Abteilung: Systemdesign und Managementprogramm. Herausgeber: Massachusetts Institute of Technology Datum der Herausgabe: 2009 Handelsunternehmen sind heutzutage sehr stark auf Data Mining, Computermodellierung und Softwareentwicklung angewiesen. Financial Analysts erfüllen viele ähnliche Aufgaben wie die in der Software-und Fertigungsindustrie. Allerdings hat die Finanzbranche noch nicht in vollem Umfang verabschiedet High-Standard-Systeme Engineering Frameworks und Prozess-Management-Ansätze, die erfolgreich in der Software-und Fertigungsindustrie waren. Viele der traditionellen Methoden des Produktdesigns, der Qualitätskontrolle, der systematischen Innovation und der kontinuierlichen Verbesserung, die in Ingenieurdisziplinen gefunden werden, können auf den Finanzbereich angewendet werden. Diese Arbeit zeigt, wie das Wissen aus Ingenieurdisziplinen das Design und Prozessmanagement von Hochfrequenz-Handelssystemen verbessern kann. Hochfrequenz-Handelssysteme sind rechnerisch. Diese Systeme sind automatische oder halbautomatische Softwaresysteme, die von Natur aus komplex sind und ein hohes Maß an Konstruktionsgenauigkeit erfordern. Der Entwurf eines Hochfrequenz-Handelssystems verbindet mehrere Felder, darunter quantitative Finanzen, Systemdesign und Software-Engineering. In der Finanzbranche, wo mathematische Theorien und Handelsmodelle relativ gut recherchiert sind, ist die Fähigkeit, diese Entwürfe in echten Handelspraktiken umzusetzen, eines der Schlüsselelemente der Wettbewerbsfähigkeit einer Wertpapierfirma. Die Fähigkeit, Investmentideen effizient und effizient in leistungsfähige Handelssysteme zu verwandeln, kann einer Investmentfirma einen enormen Wettbewerbsvorteil verschaffen. (Fortsetzung) Diese Diplomarbeit enthält eine detaillierte Studie, die sich aus Hochfrequenzsystemen, Systemmodellen und - grundsätzen sowie Prozessmanagement zusammensetzt Für die Systementwicklung. Besonderes Augenmerk wird auf Backtesting und Optimierung gelegt, die als die wichtigsten Bestandteile beim Aufbau eines Handelssystems gelten. Diese Forschung baut System-Engineering-Modelle, die den Entwicklungsprozess zu führen. Es verwendet auch experimentelle Handelssysteme zur Überprüfung und Validierung von Grundsätzen, die in dieser Arbeit behandelt werden. Schließlich kommt diese These zu dem Schluss, dass systemtechnische Grundlagen und Rahmenbedingungen der Schlüssel zum Erfolg für die Durchführung hochfrequenter Handelssysteme oder quantitativer Investitionssysteme sein können. Thesis (S. M.) - Massachusetts Institut für Technologie, System Design und Management-Programm, 2009. Cataloged aus PDF-Version der Arbeit. Enthält bibliographische Hinweise (S. 78-79). Schlüsselwörter: System Design and Management Program. HiFREQ ist eine leistungsfähige algorithmische Engine, die Händlern die Möglichkeit gibt, HFT-Strategien für Aktien, Futures, Optionen und Devisenhandel zu implementieren, ohne die Zeit und Ressourcen in den Aufbau und die Erhaltung ihrer investieren zu müssen Eigene Technologieinfrastruktur. Es bietet alle wesentlichen Komponenten, um den Durchsatz von Zehntausenden von Aufträgen pro Sekunde bei Sub-Millisekunden-Latenz zu erleichtern. HiFREQ kann unabhängig als eigenständige Black-Box-Trading-Lösung oder als Teil der InfoReach TMS-Handelsplattform für ein komplettes End-to-End-Handelssystem genutzt werden. Die offene, brokerneutrale Architektur ermöglicht es Benutzern, proprietäre, komplexe Handelsstrategien sowie Zugriffsalgorithmen von Brokern und anderen Drittanbietern zu erstellen und zu implementieren. Aufträge können zu jedem globalen Marktziel über InfoReachs interne Low-Latency FIX Engine geleitet werden. Multi-Asset Global Equities, Futures, Optionen und FX Risikocontrol HiFREQ bietet eine Risikobewertung jeder Auftragsanforderung und stellt die Einhaltung vorkonfigurierter firmenspezifischer Handelsbedingungen sicher. Broker neutral HiFREQ verbindet Sie mit den mehreren Brokern, Börsen und ECNs. Zentrale Überwachung und Steuerung Während Komponenten von HiFREQ auf verschiedene geografische Standorte verteilt werden können, können alle Performance - und Kontrollfunktionen der Strategie von einem zentralen, entfernten Standort aus durchgeführt werden. HiFREQ kann 20.000 Aufträge pro Sekunde pro FIX-Verbindung ausführen. Mit zwei oder mehr FIX-Verbindungen kann der Durchsatz erheblich gesteigert werden. Low Latency Die von dem Punkt HiFREQ gemessene Roundtrip-Latenz im Submillisekundenbereich erhält einen FIX-Ausführungsbericht an den Punkt, an dem HiFREQ das Senden einer FIX-Auftragsnachricht abschließt. Verteilt und skalierbar Um die Effizienz und Performance der Handelsstrategien zu erhöhen, können ihre Komponenten so konzipiert werden, dass sie gleichzeitig laufen. Strategiekomponenten können auch auf mehreren Servern bereitgestellt werden, die mit verschiedenen Ausführungsorten zusammengeführt werden können. Java Programmierer GuideHigh Frequency Trading 8211 Die verborgenen Gefahren der Scalping 038 Day Trading Sein das heißeste Thema in den meisten Chatrooms und Foren, und seine stark von Brokern befördert (so muss es legitim sein, rechts) Nicht zu erwähnen, es appelliert an die Adrenalin - Süchtigen Aspekt unserer eigenen Persönlichkeiten. Lets ehrlich sein, was wir tun wollen, weil ihr Spaß, zumindest am Anfang. Trader sind zu schnelllebigen Systemen angezogen, weil sie sofortige Befriedigung wollen und glauben, dass mit dem Versprechen von vielen Handelsmöglichkeiten kommt das Versprechen, schnell reich zu werden. Wenn Sie denken über die Übernahme eines Hochfrequenz-Handelssystem oder haben bereits mit dieser Methode des Handels, tun Sie sich selbst einen großen Gefallen und lesen Sie diesen Artikel. Ich werde Ihnen sagen, warum ich denke, dass Scalpingday Handel oder jede andere Hochfrequenz-Trading-Strategie ist nicht nur eine äußerst riskante Art und Weise zu handeln Forex (finanziell), könnte aber auch schwerwiegende negative Nebenwirkungen auf Ihre Gesundheit und Ihr Glück. Die Intensität dieser Trading-Systeme können Sie in eine nicht-Dusch-Chart-starren Gemüse negativ beeinflussen Ihren Alltag durch die Förderung Sie Ihre anderen Pflichten wie z. B. halten einen Job, wo Sie tatsächlich Geld verdienen, oder verbringen Zeit mit Ihrem Ehepartner und Kinder und es kann besonders gefährlich sein psychologisch, denn wenn Sie Ihre Einsparungen versucht, reich zu werden von einer sicheren Sache blies, kann es sogar haben Sie Selbstmord zu betrachten. Die Anziehungskraft der Hochfrequenz-Trading Die ganze Idee des Hochfrequenz-Handels ist es, Positionen für nur eine sehr kurze Zeit, manchmal nur ein paar Sekunden zu öffnen. Dieser intensive In-und-Out-Handel ist die Aufregung frische neue Händler suchen. Selbst wenn sie nur das Glück haben, mit Paniermehl zu gehen, ist es immer noch ein Höllenkrieg. Sie können sich erinnern, wenn Sie zum ersten Mal Handel begann, alles, was Sie tun wollten, war sitzen vor der Charts den ganzen Tag und nehmen so viele Trades, wie Sie konnten. Betrachten Sie diese: Wie viel Analyse und Gedanke konnten Sie möglicherweise in Ihre handelspolitischen Entscheidungen getroffen haben Sie waren die Aufnahme Ihrer Trades in einer Zeitschrift, wo Sie konnten zu reflektieren und analysieren Sie Ihre Gewinne und Ihre Verluste Wurden Sie mit einem Stop-Loss Haben Sie vorsichtig nicht überbelastet Indem Sie mehrere Trades auf einmal nehmen Wenn Sie negativ auf diese Fragen geantwortet haben, sind Sie in riskantes Verhalten beteiligt. Wir waren alle irgendwann dort, aber irgendwann endet das anfängliche Buzz. Der Händler beginnt immer ernster und beginnt sich stark auf tatsächlich verdienen Geld konzentrieren. Leider ist der Händler immer noch auf diese hochfrequente Trading-Mentalität konditioniert. Es kann ein Teufelskreis zu brechen frei, weil niemand gerne zugeben, Niederlage, will niemand zu akzeptieren, dass das, was sie getan haben, nicht funktioniert. Früher oder später werden Händler, die sich mit hochfrequenten Handelsstrategien befassen, erkennen, dass sie ein totes Pferd peitschen. Die Wahrheit ist, dass die Hochfrequenz-Handel Ansatz für den Markt nur nicht funktioniert. Trader Burnout Hochfrequenzhandel, insbesondere Scalping, erfordert, dass Sie viele Stunden verbringen, um Monitore verfolgt die Minute von Minute Bewegung verklebt. Wenn Sie für eine Toilettenpause oder die Küche gehen, um ein coffeesomething zu essen zu ergreifen, können Sie verpassen, auf die Handelsgelegenheit youve starrte auf die Charts für die letzten 3 Stunden warten. Frustrierend Sitzen vor der Charts zu lange ist geistig Besteuerung und wird auch Sie körperlich beeinflussen. Persönlich hatte Ive genug, nachdem man Charts für mehr als 30 Minuten. Der Gedanke, eine längere Zeitspanne vor sich zu haben, ohne dabei auf winzige Preisbewegungen zu verzichten, macht mich unruhig. Ihr Verstand kann nur so viel nehmen. Wie lange können Sie sitzen vor der Charts und bleiben geistig fokussiert Wie lange, bevor Sie müde und beginnen, schlechte Handelsentscheidungen Was ist die Schwelle, wo Langeweile tritt und Sie beginnen, Gewerben, nur um etwas zu schaffen Trades sollte nur geöffnet werden, wenn die Wahrscheinlichkeiten sind zu Ihren Gunsten, nicht weil Sie psychische Stimulation benötigen. Kleiner Raum für Fehler Hochfrequenz-Handelssysteme haben in der Regel sehr kleine Gewinnziele. Making menschenwürdige Renditen für den Tag erfordert die Hochfrequenz-Händler, um eine störende Menge an profitablen Trades zu sammeln, um sicherzustellen, ihre Bemühungen sind es wert. Die meisten Hochfrequenzhandelssysteme fördern schlechtes Geldmanagement, indem sie ihr Konto einer ungesunden Menge des Risikos aussetzen. Im Allgemeinen erfordert ein hochfrequentes Handelssystem, dass Sie zu viel für die kleinen Gewinne riskieren. Das Risiko Lohnverhältnisse sind in der Regel in den negativen, eine schwere rote Fahne in meinen Büchern. In der Tat sind die Verluste so viel größer als die Gewinne, dass man verlieren Handel können Sie in einem tiefen Loch, das ist sehr schwer zu klettern. Beispielsweise könnte ein Hochfrequenzhändler zwanzig Pips riskieren, um fünf Pips zu gewinnen. Das ist ein negatives Risiko-Verhältnis von 4: 1. Um das in der Perspektive zu setzen, wird ein verlierender Handel einen Skalper zurück vier Risikofaktoren setzen. Die Skalierer nächsten vier Trades müssen erfolgreich sein, um das Konto wieder auf die Break-even-Stufe zu bekommen. Natürlich ist das unter der Annahme, dass die gleiche Los Dimensionierung auf allen Trades verwendet wird. Hochfrequenz-Händler neigen auch dazu, unregelmäßige Geld-Management verwenden, wahrscheinlich aufgrund der Tatsache, dass Entscheidungen schnell und on the fly getroffen werden. Hochfrequenz-Handel kann birnenförmig schnell gehen, seine beängstigend. Zum einen sind die Chancen für Ihre nächsten vier Trades erfolgreich sind gegen Sie. Die Fehlergrenze in diesem Beispiel ist nur 20 Pips. Das ist nicht viel, wenn man bedenkt, dass die durchschnittliche tägliche Marktvolatilität dreimal größer ist als die. Der Markt braucht nur Schluckauf in die falsche Richtung und der Handel ist gestoppt-out. Während die Hochfrequenz-Händler versucht, von Verlusten zu erholen, macht jedes einzelne Stop-out das Loch, vier Risikofaktoren tiefer. Um eine negative riskreward System Arbeit zu machen, müssen Sie eine überwältigende Menge an gewinnenden Trades über verlieren Trades zu sammeln. Suffering einen Verlust zu jeder Zeit ist ein großer Rückschlag. Die Verzweiflung und der Druck baut enorm, wenn Hochfrequenz-Handelsstrategien Push-Konten in den roten. Dies beginnt, Stress, die in irrationale und emotionale Forex Trading Fehler wächst induzieren. Kein hochfrequentes Handelssystem (oder irgendein Handelssystem, meiner Meinung nach) wird auf lange Sicht funktionieren, wenn die Risiko-Verhältnisse nicht positiv sind. Wenn youre riskieren zwanzig Pips, dann sollten Sie für mindestens 40 Pips im Gegenzug, nicht fünf. Ein positives Risiko-Modell von 1: 2 ermöglicht es Ihnen, die Hälfte Ihres Trades zu verlieren, aber immer noch Geld auf lange Sicht. Thats, warum wir sind unnachgiebig über die Verwendung von positiven Risiko-Belohnung in unserem Preis Aktion Handel, weil Sie nicht jeden Handel gewinnen können, und niemand erwartet Sie. Sein kritisches, zum zu garantieren, dass Ihre Sieger Ihre Verlierer übertreffen. Kein Stop-Verlust Bis zu diesem Punkt haben wir angenommen, dass Hochfrequenz-Handelsstrategien tatsächlich einen Stop-Loss verwenden. Ich weiß, die meisten von ihnen nicht, weil die Anschläge in der Regel erforderlich sind so eng, dass jede kleine Schwingungen auf dem Markt wird Knock-out des Handels. Diese Arten von Vibrationen sind das Ergebnis der normalen täglichen Aktivität auf dem Markt, wie zum Beispiel wenn große Handelsunternehmen ausländische Währungsumrechnungen durchführen, die zur täglichen Volatilität beitragen. Ive bemerkte, dass die meisten Hochfrequenzhändler diese anomalen Intra-Tagespreisbewegungen auf ihrem Vermittler beschuldigen, zu versuchen, Jagd ihren Handel zu stoppen. Also, um den Markt und ihre Makler zu schlagen, setzen sie nicht ein. Wir sind riesige Gläubige der Stop-Verluste hier im War Room, wir nie einen Handel ohne einen. Ohne Stop-Loss, wird Ihr Konto effektiv 100 ausgesetzt. Ich weiß, dass die meisten Hochfrequenzhändler auf dem höchsten Hebel für ihr Konto laufen. Eine unerwartete Pressemitteilung könnte ihr überbelichtetes Konto zu einem Margin Call führen. Failing, einen Stop-Loss zu verwenden ist nicht smart trading Ich kann nicht jeden richtigen Vorteil der nicht mit einem zu denken. Ihr Stopp-Verlust sollte an der Stelle platziert werden, die, wenn der Preis überqueren würde, würde der Handel als ein Ausfall betrachtet werden und Sie sollten nicht mehr in den Handel sowieso. Nachdem keine Stop-Loss bedeutet, dass Sie auf dem Bildschirm sitzen ständig Überwachung Ihres Handels sitzen und entscheiden, wann manuell zu schließen. Hochfrequenzhandel Ansätze laufen auch das Risiko, sich in Re-quote Fehler eingeholt, wenn der Markt eine erhöhte Volatilität erlebt. Haben Sie jemals versucht, einen Handel bei intensiven Perioden der Volatilität zu beenden Seine nicht eine Position, die Sie sich selbst setzen wollen. Die Quintessenz ist, sitzen und starrte auf Preis-Charts alle daynight ist kein gesundes Verhalten und wird zu Angst Fragen führen , Und nicht mit einem Stop-Loss ist nur verrückt High on Emotion Hochfrequenz-Handelssysteme sind sehr emotional betriebenen Ventures und locken die Suche nach einem massiven Adrenalin-Ansturm. Kurzfristige Händler können so von der Disziplin getrennt werden, dass viele ihrer Handelsentscheidungen gerade auf der Grundlage von Gut-Instinkt basieren. Mit jeder neuen Position eröffnet, ist viel auf dem Spiel für so geringe Gewinne. Hochfrequenzhandel Methoden können ein hohes Maß an Bedeutung für jeden Handel setzen. Trader werden hoch am Erfolg einer Position fixiert. Warum einfach, weil der Verlust wird zu viel von einem Hit zu nehmen. Ive gesehen Hochfrequenz-Händler, die Positionen offen halten bei -100 Pips, weil sie für den Markt warten, um sich umdrehen und schlagen ihre 5 Pip-Gewinn-Ziel. Wenn ein verlorener Handel endlich geschlossen ist, rate mal, was normalerweise kommt Der Rachehandel. Dies ist oft ein weiterer schlechter Handel mit dem gleichen Paar (alle halten einen Groll und glauben, dass youre gehen, um Ihr Geld zurück). Dies ist die Definition von verlieren Ihre cool und Handel emotional, sehe ich es die ganze Zeit. Die ständige Verfolgung des Preises und laufen auf Emotionen hoch, gibt einem Händler die Denkweise, dass theyre kämpfen die Märkte. Was wirklich passiert ist, dass sie reiten hoch auf Adrenalin und Endorphine. Auch wenn der Trader scheitern kläglich, nichts anderes zählt zu ihnen Seine wie eine Sucht nach Drogen. Diese Jungs wissen, seine nachteilig für ihre Brieftasche und ihre Lebensqualität, aber sie weiterhin mit dem gleichen Verhalten und jagen, dass Eile. Sein allgemeines Wissen, daß Gefühle und Handel einen ziemlich gefährlichen Cocktail verursachen. Youre nicht tun Sie sich keine Gefallen durch die Verwendung eines Hochfrequenz-Handelssystem, das leicht verstapfen können diese Emotionen zu destruktiven Ebenen. Der Markt nimmt keine Gefangenen. Wenn ein Trader unter Druck bricht und seine emotionalen Karten zeigt, wird der Markt diese Emotionen ausnutzen und gegen den Trader spielen. Over Trading Hochfrequenzhandel ist einer der anspruchsvollsten aller Handelsstile. Die meisten Händler sind unglücklich mit der Menge an Geld sie machen im Vergleich zu den unbegrenzten Geld verdienen Geld Potenzial des Marktes. So glauben sie, dass sie dieses Problem beheben können, indem sie einfach so viel handeln, wie sie können. Dies ist eine der treibenden Kräfte hinter der Anziehungskraft auf hochfrequente Handelsstrategien. Über Handel ist ein massives Problem für kurzfristige Händler. Wenn theyre bereits Eröffnungs - und Abschluss-Handel mit hoher Frequenz, was ist ein anderer Handel oder zwei, was ist ein zwanzig Dies fördert die Glücksspiel Mentalität, wenn der Trader nicht mehr denke Wahrscheinlichkeiten, sondern handeln ausschließlich aus Gier, Langeweile, Verzweiflung oder Übertreibung. Ihre Haltung gegenüber dem Markt wird Sie als Händler zu definieren. Sie denken, youre jagen Geld, aber in Wirklichkeit ist das einzige, was Sie jagen Ihre eigenen Schwanz. Analyse-Paralyse Die meisten kurzfristigen Hochfrequenz-Trading-System-Vorlagen Ive gesehen werden, sind ziemlich schwer auf die Indikatoren. Einige von ihnen tatsächlich benötigen Sie zur Überwachung mehrerer Zeitrahmen auf einmal. Ich kenne diese Bilder von mehreren Trading-Bildschirme, blinkende Forex-Indikatoren und Rolling Price Feeds sieht aufregend für die neue Trader, aber seine weit von praktischen, wenn es um Ihre Trading-Performance kommt. Mehr Daten oder mehr Analyse wird nicht mehr schaffen eine Kante für Sie in den Märkten. In der Tat wird es ganz im Gegenteil tun. Alle Extravariablen, die Sie auf Ihre Diagramme holen, bilden es nur härter, damit Sie klaren, logischen Handelsentscheidungen ausführen. Häufig werden Ihre wertvollen gewählten Variablen in Konflikt mit einander, also auch wenn Sie nicht erkennen, es zum Zeitpunkt youre Erstellen Sie Ihre eigenen Handel Albtraum, indem Sie versuchen, all diese Dinge in Ihre Analyse zu integrieren. Deshalb sind wir so große Fans des Handels mit Preisaktionen auf nackten Preistafeln. Die Klarheit, die Sie erhalten, ist unerreicht von jedem anderen Handelssystem und deshalb ist es die erfolgreichste Handelsmethodologie in dieser Branche. Fazit Es gibt einen Sieger aus all dem, und das ist Ihr Broker. Broker profitieren von Hochfrequenz-Handel so sehr, dass sie sogar Druck, es zu tun. Broker verdienen Spreads auf jeden Handel Sie Platz, unabhängig davon, ob seine ein Gewinner oder ein Verlierer. Also, ja sie wollen, dass Sie ein Hochfrequenz-Händler. Sie wollen, dass wir alle Hochfrequenz-Händler Die wirklich traurig hier ist, wird der Makler manchmal verdienen doppelt so viel aus einem Handel, dass die Hochfrequenz-Händler tut. Swing Traders, wie wir War Room Traders. Dont haben, um sich zu verbreiten. Sogar eine kostspielige Verbreitung wie 10 Pips, ist nicht, einen Handel sehr viel zu beeinflussen, wenn es eine erwartete Rückkehr von 150 Pips hat. Trotz allem, was Sie lesen in den Handelsforen, Hochfrequenz-Handel nicht durch jede Definition bieten die Mittel, um einen reibungslosen, risikofreien Weg zu mehr Gewinne. Seine sehr anspruchsvolle geistig und körperlich, nimmt große Mengen an Zeit und kann einen negativen Einfluss auf Ihr Leben haben. In unserem Artikel: do 95 von Händlern verlieren Geld. Zeigen wir Beweise, dass die Mehrheit der verlierenden Händler in der Tat sind die Händler mit Hochfrequenz-Handelsstrategien. Wenn youre krank, mit den falschen Versprechen, die Hochfrequenz-Handelssysteme bombardiert werden, oder vielleicht haben Sie nur Real-Life-Verpflichtungen, wie ein Vollzeit-Job, die nicht erlauben würden Sie in Hochfrequenz-Handel 8211 engagieren sollten Sie einen ernsthaften Blick nehmen Bei unseren Handelsstrategien am Ende des Tages. Diese Swing-Trading-Strategien verwenden Preis-Aktion und fordern einen Bruchteil der Chart-Zeit pro Tag. In der Tat sollten Sie viel weniger handeln, während die Erzeugung größerer Renditen und erleben eine weit größere Erfolgsquote. Bevor Sie den Handel mit echtem Geld starten Sie sicher, dass Sie sich unsere Forex Trading Checkliste. Auch denken Sie daran: Scalping, Day-Trading oder jede andere Hochfrequenz-Strategie kann als intelligente Investitionen in Anzeigen erscheinen, aber seine nur kluge Formulierung, die entwickelt, um Ihre Emotionen Ziel und ermutigen Sie, Ihr hart verdientes Geld übergeben. Ich hoffe, today8217s Artikel hat die Gefahren des Hochfrequenz-Handels hervorgehoben. Wenn Sie den Artikel gefallen, bitte helfen Sie uns das Wort zu verbreiten und teilen Sie den Artikel mit den Tasten unten. Ich wünsche Ihnen eine profitable Handelswoche. Haben Sie diesen Artikel genossen Es würde bedeuten, eine Menge für mich, wenn Sie es teilen könnte Bitte hinterlassen Sie Ihre Gedanken in den Kommentar-Abschnitt unten