Eigenkapital-Anreize in Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLCs) Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLCs) sind eine relativ junge Form der Unternehmensorganisation, aber eine, die immer beliebter geworden ist. LLCs sind in vielerlei Hinsicht auf S-Konzerne ähnlich, aber das Eigentum wird durch Mitgliedschaftsinteressen und nicht durch Aktien belegt. Infolgedessen können LLCs keine Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) haben, Aktienoptionen ausgeben oder eingeschränkten Aktien zur Verfügung stellen oder anderen Mitarbeitern tatsächliche Aktien oder Rechte auf Aktien geben. Aber viele LLCs wollen Mitarbeiter mit einer Beteiligung an dem Unternehmen belohnen. Dieser Artikel untersucht, wie dies erreicht werden kann. Gewinne Interessen Die am häufigsten empfohlene Ansatz für die gemeinsame Nutzung von Eigenkapital in einer LLC ist es, Gewinne Interessen zu teilen. Ein Gewinnzins entspricht einem Aktienwertsteigerungsrecht. Es ist nicht buchstäblich ein Gewinnanteil, sondern vielmehr ein Anteil der Wertsteigerung der LLC über einen bestimmten Zeitraum. Vesting Anforderungen können diesem Interesse beigefügt werden. In der typischen Anordnung würde ein Angestellter eine Auszeichnung erhalten und so behandelt werden, als sei eine 83 (b) Wahl getroffen worden, sofern bestimmte grundlegende Regeln für den sicheren Hafen erfüllt seien (der Arbeitnehmer kann die Wahl auch bestätigen). Damit ist die ordentliche Ertragsteuerverpflichtung zum Zeitpunkt der Gewährung festgelegt. Der Arbeitnehmer würde Steuern auf den Wert eines Unterschieds zwischen dem Stipendienpreis und einer Entschädigung zahlen, die zu normalen Einkommensteuersätzen gezahlt wird, dann zahlen keine weiteren Steuern bis zur Zahlung der Kapitalertragsteuer auf die anschließende Aufwertung beim Verkauf. Wenn es keinen Wert zu gewähren, dann ist die Steuer Null und Steuern würden nur bezahlt werden, wenn die Zinsen verkauft werden, zu welchem Zeitpunkt Kapitalertragssteuersätze gelten würde. Vorgeschlagene (aber noch nicht abgeschlossene) Einnahmen Das Urteil 2005-43 führte aus, dass die Gewinnanteile nicht mit Zuschüssen besteuert würden, wenn sie keinen Wert hätten, wenn das Unternehmen gleichzeitig liquidiert würde und die grundlegenden Regeln des sicheren Hafens erfüllt würden. Mit anderen Worten, Gewinninteressen müssen nur für die Wertsteigerung des Unternehmens gelten. Die Regelungen erfordern, dass Mitarbeiter müssen auch die Interessen für mindestens zwei Jahre nach Gewährung. Sie können auch nicht an einen bestimmten Einkommensstrom gebunden werden, wie dies bei einem konventionelleren Gewinnbeteiligungsplan der Fall wäre. LLCs müssen verbindliche Vereinbarungen treffen, um diese Anforderungen zu erfüllen. Die Finanzhilfevereinbarungen sollten auch die Bedingungen für die Übertragbarkeit der Interessen festlegen, wenn überhaupt (in der Regel nicht übertragbar). Die Gewinnanteile können steuerfrei nur dann gewährt werden, wenn sie den Mitarbeitern oder anderen Dienstleistern zur Verfügung gestellt werden. Erfolgt die Gewinnbeteiligung für mindestens ein Jahr nach Beendigung der Verzinsung, so wird der in einer Rücknahme des Zuschusses erhaltene Betrag als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, es handelt sich um einen kurzfristigen Gewinn. Darüber hinaus, wenn Gewinnzinsinhaber eine 83 (b) Wahl treffen, müssen sie so behandelt werden, als hätten sie eine tatsächliche Beteiligung an der Gesellschaft. Das bedeutet, dass sie eine K-1-Anweisung erhalten würden, die ihren jeweiligen Anteil des Eigentums an ihnen zuordnen würde, und müssten darauf Steuern zahlen. Ausschüttungen können von der LLC zu diesem Zweck erfolgen. Einkommen, das ihrem Kommanditistenstatus zuzurechnen ist, unterliegt nicht der Beschäftigungssteuer. Verzichtet der Arbeitnehmer auf die Gewinnbeteiligung (weil er zum Beispiel nicht belegt wird), muss eine besondere Zuordnung vorgenommen werden, um die Auswirkungen der dem Arbeitnehmer zurechenbaren Gewinne oder Verluste umzukehren. Die Arbeitnehmer hätten auch eine selbständige Erwerbstätigkeit (FICA und FUTA) auf ihre Gehälter zu zahlen, wären für eine Arbeitslosenversicherung nicht berechtigt und hätten keine steuerlich abzugsfähigen Renten - und Gesundheitsleistungen erhalten können. Einige Unternehmen brutto Arbeitnehmer Lohn, diese zusätzliche Steuerbelastung zu decken. Es ist unklar, ob ein Genussrechtsinhaber als Arbeitnehmer behandelt wird, wenn es keine Interessen gibt, aber die IRS-Vorschriften beziehen sich nur auf die Gewährung der Zinsen, so dass die Antwort vermutlich nein ist. Unternehmen haben auch verschiedene Work-arounds ausprobiert, wie Layer-Einheiten für die ein LLC hält die Mitgliedschaft und ein anderer ist der Arbeitgeber. Die IRS hat gegen mindestens einen dieser Ansätze entschieden, so sollten die Leser mit einem Anwalt in dieser Frage zu konsultieren. Wenn eine 83 (b) Wahl nicht erfolgt oder als erfolgt gilt, dann wäre der Arbeitnehmer wahrscheinlich nicht einer steuerlichen Partnerschaft unterworfen, aber der Arbeitnehmer müsste die Steuern auf Gewinne aus Gewinne als gewöhnliches Einkommen und nicht nur Kapital zahlen Gewinne und dann nur zum Verkauf. Aus diesem Grund, fast jeder, der diese Interessen wählt 83 (b) Behandlung. (Es gibt einige Streit darüber, ob eine 83 (b) Wahl wirklich unter den Regeln erforderlich ist, aber das ist jenseits dieses Artikels). Es besteht zwar keine gesetzliche Verpflichtung, aber eine externe Bewertung der Gewinnzinsen zum Zeitpunkt der Gewährung ist ratsam. Damit wird ein Verteidigungswert festgelegt, auf dem die künftigen steuerlichen Vorteile beruhen. Die Gewährung der Anteile zu weniger als dem fairen Marktwert könnte auch die Besteuerung des Handelselements bei der Zuwendung zur Folge haben. § 409A Entschädigungsregelungen erfordern, dass zumindest die Gesellschaft einen Weg finden kann, den aktuellen Marktwert nach den geltenden Vorschriften zu schätzen. Mit dem Board einfach wählen Sie eine Zahl auf der Grundlage einer Formel oder Back-of-the-Hüllkurve würde nicht erfüllen diese Anforderungen. Gewinnausschüttungen können an die Genussrechtsinhaber vorgenommen werden, müssen aber nicht im Verhältnis zu ihrem Anteilsbesitz stehen. Wenn zum Beispiel die Partner die gesamte Kapitalisierung beigesteuert hätten, könnten sie keine Zuteilung von Ausschüttungen zulassen, bis eine Zielrendite erreicht war. Es bestehen keine gesetzlichen Regeln für die Strukturierung von Profitinteressen. Die Ertragsausschüttungen würden in der Regel nur auf Freizügigkeitseinheiten beruhen, könnten jedoch auf zugeteilten Einheiten basieren. Sämtliche Ausübungsregeln, die das Unternehmen wählt, können verwendet werden, obwohl die Performance-Erfüllung eine variable Bilanzierung erfordert (die jährliche Anpassung der Erträge auf die Wertänderungen und die verbleibenden Beträge). Andernfalls muss die Gebühr auf der Grundlage einer Formel (wie Black-Scholes) gewährt werden, die den Barwert des Preises berechnet. Kapitalinteressen Kapitalinteressen sind das LLC-Äquivalent zu Restricted Stock Grants in S - oder C-Gesellschaften. Anstatt dem Arbeitnehmer das Recht auf die Erhöhung des Werts der Mitgliedschaftsanteile zu gewähren, erhält der Mitarbeiter den vollen Wert. Die Regeln für die Ausübung der Erwerbstätigkeit und die Frage, ob der Arbeitnehmer als Partner oder Arbeitnehmer angesehen wird, entspricht einem Gewinnzinszuschuss. Der Arbeitnehmer kann eine 83 (b) Wahl zu gewähren und Steuern zahlen auf jedem Wert, der zu diesem Zeitpunkt als ordentliches Einkommen (dies kann nominal in einem Start-up). Wenn die Interessen verkauft werden, würde der Arbeitnehmer Kapitalertrag Steuern zahlen. Andernfalls würde der Arbeitnehmer keine Steuer auf Zuschuss, sondern ordentliche Einkommensteuer auf die Vesting zahlen, auch wenn die Interessen zu diesem Zeitpunkt nicht verkauft werden können. Jeder spätere Gewinn würde zu Veräußerungsgewinnzinssätzen besteuert. Da die steuerliche Behandlung von Gewinninteressen im Allgemeinen günstiger ist (die 83 (b) Wahl trifft keine laufende Steuer), sind sie viel häufiger als Kapitalzinszuschüsse, aber Kapitalzinszuschüsse könnten in reifen LLCs sinnvoll sein, die Arbeitnehmer belohnen möchten Bestehenden Wert, nicht nur Wachstum. Unit Plans Ein einfacher Ansatz, dass viele LLCs attraktiv finden, ist das Äquivalent von Phantom Aktien oder Wertsteigerungsrechte zu erteilen. Es gibt keine vereinbarte gesetzliche Definition für das, was diese in einer LLC genannt werden, aber wir verweisen auf sie als Einheit Rechte Pläne oder Einheit Wertschätzung Rechte Pläne. In einem Einheitenrechtsplan wird dem Arbeitnehmer eine hypothetische Anzahl von LLC-Mitgliedschaftsinteressen gewährt, die im Laufe der Zeit einer Ausübung unterliegen. In der Regel, wenn sie Weste, wird der Wert der Auszeichnungen in bar ausgezahlt. In einem Einheit Wertschätzung Rechte Plan, die gleichen Dinge passiert, aber nur die Erhöhung der Wert ausgezahlt wird. In jedem Fall unterliegt der Arbeitnehmer zum Zeitpunkt der Auszahlung der Einkommenssteuer und der Höhe der Auszahlung. Die Zahlung wird in der gleichen Weise behandelt wie ein Bonus wäre. Der Arbeitnehmer gilt als Arbeitnehmer der Gesellschaft, nicht Mitglied. Für Unternehmen, in denen die steuerlichen Vorteile für die Arbeitnehmer von Gewinnen Interessen ist nicht kritisch, sind Einheitspläne einfacher und bieten den Mitarbeitern die oft erhebliche Vorteile der tatsächlich als Arbeitnehmer besteuert werden. Mitarbeiter müssen auch keine geschätzten Einkommensteuererklärungen abgeben oder sich mit K-1-Statements befassen. Diese Vorteile können diese Ansätze in breit angelegten Plänen überzeugen. ERISA-Probleme Eine Art von aufgeschobener Entschädigung, die Leistungen in ähnlicher Weise wie Ruhestandspläne ausgleicht, unterliegt den Regeln der Rentenversicherungspflicht (ERISA), denselben Regeln, die die Renten - und andere Altersversorgungssysteme regeln. Das kann mehrere Probleme für Unternehmen, mit komplexen Anforderungen an die Compliance und keine Vorteile der tatsächlichen mit dem Plan für steuerliche Vorteile qualifiziert werden. Es gibt keine klare Regelung hierzu, nur eine Handvoll relevanter Gerichtsverfahren, die fast immer von einem Mitarbeiter initiiert werden. Wenn Pläne Top-Hat (nur für Schlüsselpersonen, in der Regel als 15 oder weniger definiert) sind, werden die Pläne nicht unterliegen ERISA. Wenn Pläne in regelmäßigen Abständen bezahlt werden, z. B. alle drei bis fünf Jahre nach Ausübung der Prämien, sind sie auch nicht Gegenstand der ERISA. Wenn Pläne nicht zahlen, bis Beendigung der Beschäftigung, werden sie wahrscheinlich sein. Weniger sicher ist, wenn Sie Bedingung Vesting auf einen Kontrollwechsel oder andere Liquiditätsereignis Zustand. Wenn man solche Ereignisse in vernünftiger Nähe voraussieht, dann ist der Plan nicht als Ruhestand zu betrachten, aber einige Anwälte sind vorsichtiger. Stay InformedUpward Stock Option Vertretung Unternehmen reduzieren oft den Ausübungspreis der Arbeitnehmer ausstehenden Aktienoptionen auf den aktuellen Aktienkurs, um die Optionen Anreizeffekt wieder und behalten talentierte Mitarbeiter. In einigen Fällen erhöhen Unternehmen jedoch den Ausübungspreis, um unter bestimmten Voraussetzungen Steuervorteile für Optionsinhaber zu gewähren. Wenn eine Aktienoption als Anreizaktienoption (ISO) unter IRC 422 und 409A qualifiziert ist, erkennt der Mitarbeiter, der die Option erhält, zu dem Zeitpunkt, zu dem der Arbeitgeber die Option gewährt oder wenn der Mitarbeiter die Option ausübt, kein steuerpflichtiges Einkommen. Ist der jeweilige Forderungsbestand erfüllt, wird jeder Gewinn aus dem Verkauf der aus der Ausübung der Option erworbenen Aktien als langfristiger Kapitalgewinn klassifiziert. Gemäß Section 409A muss der Ausübungspreis für eine Option, um eine ISO zu sein, mindestens dem Aktienkurs am Optionsgewährungstag entsprechen. Für private Unternehmen muss sie mindestens dem fairen Marktwert entsprechen, der durch die angemessene Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode im Rahmen der Tatsachen und Umstände zum Bewertungsstichtag ermittelt wurde (Treas, Reg. 1.409A-1 (b) (5) ( Iv) (B) (1)). Aktienoptionen, die zu einem Ausübungspreis gewährt werden, der niedriger als der Aktienkurs am Optionsgewährungsdatum ist, werden oft als Rabattaktienoptionen oder Abschnitt 409 betroffenen Optionen bezeichnet. Für diese Optionen muss der Arbeitnehmer jedoch eine gewöhnliche Einkommensteuer und eine 20-Strafsteuer zahlen, wenn die Option auf die Differenz zwischen dem Aktienkurs am Tag der Ausübung und dem Ausübungspreis beruht. Gemäß den Regeln der Bekanntmachung 2008-113 können ausstehende Aktienoptionen, die ansonsten die Anforderungen des Abschnitts 422 erfüllen, durch Anhebung des Ausübungspreises für die Optionen auf den Aktienkurs am Optionsstichtag auf ISO umgerechnet werden, wodurch die Anforderung des Abschnitts erfüllt wird 409A in Bezug auf die Optionen (siehe zum Beispiel den Prospekt 2011, SEC Form S-1, von Acelrx Pharmaceuticals Inc. Anmerkungen zum Jahresabschluss Nr. 14, Seite F-35, bei tinyurl3hv9wun). Im Rahmen der Bekanntmachung 2008-113 werden die bewerteten Optionen jedoch den Anforderungen des Abschnitts 409A nur dann gerecht, wenn (1) der Ausübungspreis fälschlicherweise unter dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung und (2) dem Ausübungspreis unterschritten wurde Bevor der Arbeitnehmer das Aktienrecht ausübt und spätestens am letzten Tag des Arbeitnehmer-Steuerjahres, in dem der Arbeitgeber die Aktienoptionen gewährt hat oder der Arbeitnehmer nach § 16 des Securities Exchange Act von 1934 kein Insider war Während des Jahres die Optionen gewährt wurden, spätestens am letzten Tag des Arbeitnehmer-Steuerjahres unmittelbar nach dem Arbeitnehmer-Steuerjahr, in dem der Arbeitgeber die Aktienoption gewährt hat. Zudem ist es den betroffenen Mitarbeitern gestattet, auszuwählen, ob sie das Neubewertungsangebot akzeptieren sollen. Wenn sie das Angebot nicht akzeptieren, bleiben die Optionen Rabatt Optionen. Während die Annahme des Reprise-Angebots den Mitarbeitern die steuerlichen Vorteile bietet, die ISOs zugesprochen werden, maximiert sie nicht unbedingt ihre zukünftigen Auszahlungen aus den Optionen aufgrund der Erhöhung des Ausübungspreises. Die Mitarbeiter werden das Angebot wahrscheinlich akzeptieren, wenn sie erwarten, dass ihre künftige Auszahlung mit Aufstockung Option Verzicht ist größer als ohne sie. Die zukünftige Auszahlung mit der Neubewertung wäre gleich (prognostizierter Aktienkurs am Optionsgewährungsdatum) x Anzahl der Aktien, da der neue Ausübungspreis nach der Neubewertung der Aktienkurs am Optionsgewährungstag ist. Wenn jedoch die Angestellten das Angebot nicht akzeptieren und die Aktienoptionen als Diskont-Aktienoptionen gelten, wäre ihre zukünftige Auszahlung (voraussichtlicher Aktienkurs Ausübungspreis) x (1 (Grenzsteuersatz 20)) x Anzahl der Aktien. Das folgende Beispiel beschreibt mögliche Szenarien für eine Mitarbeiterentscheidung, ob eine Aufwärtszinsung akzeptiert werden soll. Unter allen aufgeführten Faktoren ist nur der Aktienkurs am Optionsausübungstermin nicht bekannt. Die Entscheidung hängt also von der Prognose des künftigen Aktienkurses ab. Optionsgewinndatum: 1. Januar 2011 Anzahl Aktien: 10.000 Ausübungspreis: 5 Aktienkurs am 1. Januar 2011: 10 Optionspreis: 31. Dezember 2011 Grenzsteuersatz: 33 Optionspreisdatum: 1. Juli 2011 Prognostizierter Aktienkurs am Optionsausübungsdatum: Nicht bekannt Der zukünftige Auszahlungsbetrag mit der Neubewertung ist (voraussichtlicher Aktienkurs 10) x 10.000. Ohne Aufwärtszinsung ist (projizierter Aktienkurs 5) x (1 (33 20)) x 10.000. Szenario 1. Wenn der geplante Aktienkurs kleiner oder gleich dem Ausübungspreis von 5 ist, sind die Auszahlungen sowohl mit als auch ohne Neubewertung Null. Szenario 2. Wenn der geplante Aktienkurs größer als der Ausübungspreis von 5 und kleiner oder gleich dem Kurs von 10 am Optionsgewährungstag ist, würden Mitarbeiter das Angebot ablehnen, weil die zukünftige Auszahlung ohne Neubewertung positiv ist Auszahlung mit ihr ist Null. Szenario 3. Wenn der geplante Aktienkurs größer ist als der Aktienkurs am Optionsgewährungstag, sind beide Auszahlungen positiv. Im Allgemeinen, wenn der projizierte Aktienkurs über dem kritischen Wert, der folgt, ist, würde die Auszahlung mit der Neubewertung höher sein als ohne sie. Der kritische Wert ist: Zusammenfassend, würden die Mitarbeiter von Aufwärts-Option Reprise profitieren durch die Annahme des Reprise-Angebot, wenn der prognostizierte zukünftige Aktienkurs hoch genug ist, dass die steuerlichen Vorteile der Aufwärtsoption Neubewertung überwiegt zukünftige Auszahlung Verluste aufgrund der erhöhten Ausübungspreis. Durch Jin Dong Park. Ph. D. (Jparktowson. edu) Assistant Professor für Buchhaltung, College of Business and Economics, Towson University, Towson, Md. Um zu diesem Artikel zu kommentieren oder um eine Idee für einen anderen Artikel vorschlagen, kontaktieren Sie Paul Bonner, Senior Editor, bei pbonneraicpa. org oder 919 -402-4434.Mitarbeiteraktienoptionen Eine Mitarbeiteraktienoption ist das Recht, das Ihnen von Ihrem Arbeitgeber eingeräumt wird, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis (Stipendien-, Streik - oder Ausübungspreis) zu kaufen (auszuüben) Eine bestimmte Frist (die Ausübungsfrist). Die meisten Optionen werden an börsennotierten Aktien gewährt, aber es ist für privat gehaltene Unternehmen möglich, ähnliche Pläne unter Verwendung ihrer eigenen Preissysteme zu entwerfen. Gewöhnlich entspricht der Ausübungspreis dem Börsenkurs zum Zeitpunkt der Gewährung der Option, aber nicht immer. Je nach Art der Option kann sie niedriger oder höher sein. Im Falle von Optionen für private Gesellschaften basiert der Basispreis häufig auf dem Aktienkurs der jüngsten Finanzierungsrunde. Mitarbeiter profitieren, wenn sie ihre Aktien für mehr als sie bei der Ausübung bezahlt verkaufen können. Das National Center for Employee Ownership schätzt, dass Mitarbeiter, die durch breit angelegte Aktienoptionspläne abgedeckt werden, einen Betrag in Höhe von zwölf bis zwanzig ihrer Gehälter aus der Spanne zwischen dem, was sie für ihre Optionsaktien bezahlen und was sie für sie verkaufen, erhalten. Die meisten Aktienoptionen haben eine Ausübungsfrist von 10 Jahren. Dies ist die maximale Zeitspanne, während der die Aktien erworben werden können oder die ausgeübte Option. Einschränkungen innerhalb dieses Zeitraums sind durch einen Vesting-Plan vorgeschrieben, der die minimale Zeitdauer festlegt, die vor der Ausübung erfüllt sein muss. Mit einigen Optionszuschüssen sind alle Aktien nach nur einem Jahr bekleidet. Bei den meisten kommt es jedoch zu einer Art abgestufter Ausübungsvertrag: Zum Beispiel sind 20 der gesamten Aktien nach einem Jahr, weitere 20 nach zwei Jahren und so weiter ausübbar. Dies ist bekannt als gestaffelte, oder phasenweise, Vesting. Die meisten Optionen sind voll nach dem dritten oder vierten Jahr, laut einer aktuellen Umfrage von Beratern Watson Wyatt Worldwide. Immer, wenn der Börsenwert größer ist als der Optionspreis, gilt die Option im Geld. Umgekehrt, wenn der Marktwert kleiner als der Optionspreis ist, wird die Option als aus dem Geld oder unter Wasser. Während Zeiten der Börsenvolatilität kann ein Unternehmen seine Optionen vertreten, so dass die Mitarbeiter Unterwasser-Optionen für diejenigen, die im Geld sind, auszutauschen. Wenn beispielsweise Optionen ursprünglich mit 50 ausgeübt werden konnten und der Börsenkurs auf 30 sank, konnte das Unternehmen die erste Optionsgewährung streichen und neue Optionen ausgeben, die zum neuen 30-Aktienkurs ausübbar waren. Es klingt wie Betrug, aber seine vollkommen legal. Außerhalb der Anleger jedoch, in der Regel Stirnrunzeln auf die Praxis - schließlich haben sie keine Reprise Gelegenheit, wenn der Wert der eigenen Aktien sinkt. CNNMoney (New York) Erstveröffentlicht 28. Mai 2015: 18:04 Uhr ET
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